Moderating Effect of Internationalization on the Relationship between Corporate Governance and the Republishing of Financial Statements

Authors

DOI:

https://doi.org/10.51341/1984-3925_2022v25n1a1

Keywords:

Governança corporativa, Republicação, Internacionalização, Economia dos Custos de Transação.

Abstract

Objective: To evaluate the moderating effect of internationalization on the relationship between corporate governance and the republishing of financial statements in a sample of top Brazilian public firms.

Method: Information covering the years 2015, 2016 and 2017 was obtained for 97 of the 100 largest Brazilian public firms (according to the market value ranking of ‘Exame Maiores e Melhores’, 2018) and submitted to content analysis, correspondence analysis, logistic regression analysis and testing of differences between means.

Originality/Relevance: In addition to identifying the main reasons for the republishing of financial statements, the study innovates by using Transaction Cost Theory (TCT) to interpret the moderating effect of internationalization on the relationship between corporate governance and republishing.

Results: Firms with higher levels of governance were found to be less likely to republish financial statements, especially when operating in foreign markets. As predicted by TCT, good governance was associated with lower transaction risks and costs, leading to greater informational transparency and boosting confidence in financial disclosures.

Theoretical/Methodological contributions: The study represents valuable input on the relationship between internationalization, corporate governance and the republishing of financial statements by Brazilian firms a hitherto neglected topic. Moreover, knowledge of the reasons for voluntary republishing may subsidize the development of strategies for reducing republishing needs, with positive impacts on external users’ assessments and interpretations.

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Author Biographies

Maria Maciléya Azevedo Freire, Centro Universitário Estácio do Ceará

Mestre em Administração e Controladoria e e Bolsista do Programa Pesquisa e Produtividade da ESTÁCIO FIC

Antonio Rodrigues Albuquerque Filho, Centro Universitário Estácio do Ceará e Universidade Federal do Ceará

Doutorando em Administração e Controladoria e e Bolsista do Programa Pesquisa e Produtividade da ESTÁCIO FIC

Alessandra Carvalho de Vasconcelos, Universidade Federal do Ceará

Professora Associada da Universidade Federal do Ceará

Jardênia de Souza Fernandes, Instituto Federal do Piauí

Mestre em Administração e Controladoria

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Published

2022-04-29

How to Cite

Freire, M. M. A., Albuquerque Filho, A. R., Vasconcelos, A. C. de, & Fernandes, J. de S. (2022). Moderating Effect of Internationalization on the Relationship between Corporate Governance and the Republishing of Financial Statements. Journal of Accounting, Management and Governance, 25(1), 1–22. https://doi.org/10.51341/1984-3925_2022v25n1a1

Issue

Section

Scientific Article (Private and Third Sector Management & Accounting)

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